TAC膜项目有望成为天禄科技未来发展第二增长曲线，2023上半年营收为2.83亿元

一、业务

苏州天禄光科技股份有限公司专注于显示面板核心精密零部件的研发、生产与销售，致力于成为一家显示面板核心精密零部件平台型企业；设立精密模具加工部及光学分析实验室，现有的导光板产品型号规格多样，产品尺寸涵盖8寸至86寸，厚度涵盖0.3毫米至3毫米，可满足客户各种定制化程度、加工精度、技术难度高的要求。

单位：亿元

1、台式显示器领域

广泛用于微软、LG、戴尔等品牌。

2、液晶电视领域

广泛用于小米、夏普、创维等品牌。

3、高端灯具领域

已与美国Acuity Brands合作多年。

苏州天禄光科技股份有限公司营收情况（亿元）

二、经营模式

根据客户对导光板产品的规格、参数需求，进行定制化的研发设计，经过打样、认证等环节后进行生产，并通过销售产品获取合理利润。期间公司制定了严格的采购制度，按照采购计划进行原材料采购，运用ERP管理系统对采购过程进行控制和监督。

过程中，采用以销定产的生产模式，并根据市场情况适量备货。业务部门负责收集客户产品需求信息，联系客户对公司进行供应商资质审核，并经报价、样品验证、下达订单等环节后按照客户要求的时间、供货方式出货。

三、业绩情况

在行业复苏的背景下，2023上半年，公司各项经营情况较2022年下半年均有所改善，相较2022年上半年仍未完全恢复。

2023上半年，公司实现营业收入2.83亿元，相较于上年同期的4.06亿元，同比下降30.31%；营业利润636.94万元，相较于上年同期的4008.89万元，同比下降84.11%；归属于上市公司股东的净利润718.60万元，相较于上年同期的3576.87万元，同比下降79.91%。

营业收入下降，主要是受宏观经济等因素影响，主要表现在，电子显示消费市场需求疲软，使得公司订单数量从2022年下半年开始出现一定幅度的下降，虽有复苏迹象，但相较上年同期仍有差距。

净利润的下降，则主要由于产品毛利率下降，相应期间费用相对稳定，最终影响净利润的下降。

2023上半年公司毛利率为17.05%，相较于2022年上半年的20.92%，下降3.87%。主要是销售价格下降。公司产销量减少，产能利用率下降，生产设备折旧费用的上升导致单位制造费用上升。

四、新业务开展情况

运用棱镜型网点技术的产品收入持续增长公司成功研究开发的棱镜型网点技术产品在2022年实现量产，2023年该项技术带来的收入持续增长，共实现收入700余万元，目前月销售收入超过200万元。

此外，在不增加能耗的前提下使显示面板亮度提升5%-12%。故该产品可获得较高毛利率，毛利率约40%，远高于公司整体毛利率的17.05%。

同时，交货量逐步提升2022年，公司成功进入三星VD和群创的合格供应商目录，并开始量产供货。

三星VD和群创作为显示面板厂和显示器整机制造商，拥有举足轻重的市场地位和市场份额；公司顺利通过这两家企业的认证，来自上述两家客户的收入合计约350万元。

除此之外，公司的光学板材项目建设也逐步推进，光学板材项目共投入1953.23万元。TAC膜项目顺利推进2023年3月，TAC膜是显示面板中的偏光片重要原材料，起到对偏光片的保护和光学特性调节的作用。根据统计，TAC膜年需求量约17亿平方米。

该项目规划一期投资约为9亿元，可实现年产6500万平方米，相较于全球需求总量，和国内产能空白急需进口替代的现状，未来将有非常广阔的市场前景。

五、核心竞争力分析

以公司为依托建有江苏省超薄热压导光板工程技术研究中心和博士后工作分站。

此外，还建立基于光学理论、数学计算、建模仿真、统计与分析的导光板研发方式，以研发路径创新为引导，设立精密模具加工部及光学分析实验室；现有发明专利7项、实用新型专利94项，客户则有京东方、中国电子、中强光电、小米、三星、群创等众多企业。

数据源自：贝哲斯根据公开资料整理